Fondy kvalifikovaných investorů

Představují efektivní, transparentní a kontrolovaný nástroj pro spolupráci investorů sdílejících konkrétní investiční cíle.

Základní charakteristika FKI

FKI je subjekt kolektivního investování, který není určen ke shromažďování peněžních prostředků od veřejnosti, ale od kvalifikovaných investorů - osob, které písemně prohlásí, že mají zkušenosti s investováním do aktiv FKI
FKI má minimálně 2 a maximálně 100 kvalifikovaných investorů, každý se vkladem nejméně 1 milion Kč
Vlastní kapitál FKI musí do 1 roku ode dne získání povolení ČNB dosáhnout alespoň 50 milionů Kč
FKI mohou vznikat jako podílové fondy bez právní subjektivity nebo jako investiční fondy ve formě a.s.

Zisk FKI podléhá zvýhodněné sazbě daně z příjmů právnických osob ve výši 5 % oproti standardní sazbě 19 %
Oproti jiným fondům mají FKI širší možnosti zvolit si vlastní investiční strategii - do čeho a jakým způsobem se budou sdružené prostředky investovat (cenné papíry, nemovitosti, pohledávky, obnovitelné zdroje, půjčky etc.)
FKI lze využít k oslovení dalších investorů pro společnou realizaci konkrétního záměru a tak získat zdroje pro další investice v době ztížených podmínek financování od bank, transparentní a ČNB kontrolovaný subjekt je důvěryhodným partnerem
Klienti z různých oborů, kteří vlastní nemovitosti ke své podnikatelské činnosti nebo k pronájmu a zvažují další expanzi nebo prodej nemovitostí, mohou využít FKI pro efektivní řízení portfolia aktiv s optimálním výnosem
Ve srovnání s mezinárodním daňovým plánováním jsou předností FKI nižší daňová a právní rizika, průhlednější a jednodušší správa a odpadají obtíže s repatriací zisků a kolizemi právních řádů

FKI musí získat povolení k činnosti fondu od ČNB, která zkoumá především původ kapitálu, kvalifikované účasti, plán obchodní činnosti, obhospodařovatelskou a depozitářskou smlouvu, statut definující investiční strategii FKI a limity pořizování či zcizování aktiv, četnost oceňování aktiv a ošetření rizika
Celý proces založení FKI trvá 2-4 měsíce

FKI investuje, neprovádí výrobní nebo stavební činnost, zhodnocování majetku zajišťuje 3. osoba s příslušným podnikatelským oprávněním a zkušenostmi
Investice se realizují buď přímo do vlastnictví FKI nebo přes speciální společnosti (SPV)
Investiční rozhodnutí zpravidla podléhají souhlasu investičního výboru, představenstva nebo akcionářů FKI
FKI oceňuje v pravidelných intervalech svůj majetek a stanovuje hodnotu NAV na jeden podílový list nebo akcii
Činnost FKI je průběžně monitorována depozitářskou bankou a ČNB, FKI plní řadu informačních povinností
FKI vede účetnictví dle rozvrhu pro finanční instituce, uplatňuje pravidla svých směrnic, interní audit a compliance

Plnění povinností FKI může na základě smlouvy zajišťovat investiční společnost, a to buď kompletně včetně aktivního obhospodařování majetku fondu bez pokynu nebo samosprávnému FKI jen vybrané činnosti
Investiční společnost má ke svému podnikání povolení ČNB a podléhá dozoru nad kapitálovým trhem

FKI jsou obecně méně regulovány ve srovnání se standardními fondy pro veřejnost
Míru kontroly depozitářské banky při nakládání s majetkem FKI lze individuálně dohodnout s bankou podle zájmů investorů a se zohledněním nároků na administrativu fondu
Depozitářská banka vede účty FKI a eviduje veškeré finanční transakce a nakládání s majetkem FKI
Kontrolní činnosti představují zvýšené požadavky na administrativní záležitosti spojené se zakládáním a činností FKI, tedy vyšší náklady ve srovnání s podnikáním v běžné společnosti, důležitá je předběžná analýza +/- FKI